Trading System Hemmeligheter Velge A Vinnende System By Joe Krutsinger Pdf

Kort Bio på Joe Krutsinger Joe Krutsinger er administrerende direktør for Fully Automated Trading, Inc. og begynte sin futures og opsjoner karriere over forty år siden med Conti Commodity. Joe har jobbet i nesten alle aspekter av handelsbransjen og fortsetter å være en produktiv utvikler av handelsstrategier. Han har vært en handelsstrategisk designkonsulent siden 1989 og konsulterer forhandlere om hvordan å utvikle strategi ved hjelp av toppmoderne strategiautomatiseringsprogramvare. Joe ble anerkjent som den fremragende senior i mattsystemer, økonomi og ledelse fra Michigan State University i 1973. En fremtredende høyttaler og lærer på seminarer og møter over hele verden, han medforfattere COMMODITY COOKBOOK: RECIPES TRADING, LESSONS FROM MASTERS. (Dette var 1990-boken av året, 1990 Super Traders Almanac-Calendar Edition). Joe har også vært med i Futures Learning Center tre videokurs, TRADING SYSTEMS 101.102 og 103. Joe Krutsingers bøker inkluderer: TRADINGSYSTEMS TOOLKIT (var Fortune Book Club Selection) og hans bok, TRADING SYSTEMS-SECRETS, OF THE MASTERS, publisert av McGraw-Hill i 1977, har vært høyt rangert. Hans nyeste bok, TRADING SYSTEM SECRETS, SELECTING A WINNING SYSTEM, er i paperback. Joe har konsultert handelsselskaper i verdensklasse, inkludert: Larry Williams, Jake Bernstein og Bruce Babcock. Joe eier Block No. 1 for TradeStation (den første TradeStation noensinne levert) og var en av de første beta-testere på den profesjonelle handelsprogramvaren. Han har gitt over 200 forelesninger. Hans systemer har blitt omtalt i flere tidsskrifter, inkludert TEKNISK ANALYSE AV STOKS OG COMMODITIES og FUTURES Magazine. Joe ble omtalt på omslaget til Trader Magazine, juli 2008. VIDEO OVERVISNING AV WEBSITE. Det er massevis av forskning og dokumentasjon på dette nettstedet. Denne videooppsummeringen forklarer nøyaktig hvordan du maksimerer ressursene på dette nettstedet. Trykk her: WEBSITE OVERSIKT Joes-arbeidet omfatter alle store handelsmarkeder, inkludert indeksterminer, forex, varer og aksjer. Du har nå muligheten til å motta begge Joes tradingstrategier i OPEN CODE, samt Joe Krutsinger som din strategi trading Coach, Mentor og Consultant for ett helt år. Joe tilbyr individuelle strategier samt en pakke med strategier. Enhver kombinasjon vil alltid inkludere Joe Krutsinger, for å støtte deg for neste hele året fra kjøpsdatoen på Strategisiden. Du er invitert til å se en beskrivelse av hans nåværende handelsstrategier, så vel som dagens forskningssimuleringsrapporter. Vennligst merk: Når du klikker på Research Page, må du registrere deg for å bekrefte at du har vurdert Disclaimer om risikoen for handel. Klikk her for å gå til Strategisiden Hva er Joe Krutsingers Passion quotTo plassere i hendene på den mindre investortrader verktøyene for å gi dem en konkurransefortrinn mot de store gutta var hvordan Joe nylig uttrykte sin personlige agenda og spesielle oppdrag (Sitat fra et intervju ved Trade Station Zone) Han er en super tekniker som raskt kan utstyre den mindre næringsdrivende. Joe vet hvordan de institusjonelle handelsmenn tenker og driver. Faktisk har han over 70 handelsstrategiske konsulentkontrakter i kraft med selskaper og enkeltpersoner over hele verden. Kontakt Joe: Joes Postadresse P. O. Box 4223 Kansas City, KS 66104Joe Krutsingers Trading Secrets Forfatter: JoeKrut 11 mai 2009 Hemmelighet 1: Hvis du vil fortsette å få det du får, fortsett å gjøre det du gjør En av grunnene til at du kjøper et handelssystem eller et sett av handel Systemene er å erstatte andor supplere din nåværende metodikk. Hvorfor ikke få det du betalte for Mange ville være systematiske handelsfolk følge et system til de har tre tapere på rad, og sett det på hyllen. Nesten hver strategi vil oppleve 3 tapende handler på rad, så de handlende er ment å mislykkes. Gi din nye tilnærming en sjanse til å jobbe. Dette er den viktigste regelen jeg kjenner Hemmelighet 2: Mens du blir ekspert, leier ekspertise. Den beste måten å ha kompetanse på er å bli en ekspert. Inntil du er ekspert, er den nest beste måten å leie en ekspert. Å gå på seminarer, kjøpe programvare og handelssystemer kan gi deg raskere opptak. Vi tune ikke alle våre egne biler, eller fikse egne tenner, hvorfor skulle vi føle at vi må skrive egne handelssystemer. Når du har et system som er behagelig og lønnsomt for deg, kan du redigere det og legge til egne vendinger. Spør deg selv dette - er det lettere å skrive en bok fra bunnen av, eller redigere et manuskript Hemmelig 3: Hvis du ikke kan kjøre med BIG HUND, bo på verandaen. Handling er ikke for alle jeg designer racerbiler, (handelssystemer) Jeg kjører ikke dem (administrer penger). Jeg kjenner mine begrensninger. Kjenner du din Er spenningen til seier verdt den ulempe av nederlag Er du handel liten mens du lærer, eller handler du for å slå banken? Stoler du på deg selv, eller trenger du validering av de snakkende hoder på kabel-tv Har du Tiden for daglig handel (5-10 timer per dag med et system), eller disiplin for daglig handel (5-10 minutter per dag med et system) Da du lærte din bedrift, lærte du alt på en gang, eller lærte du deg en eller to ting grundig, og gå derfra Det er ingen skam på verandaen. The Big Dogs kan være og vil være grov Hemmelig 4: Eagles ikke flokkes. Unngå trading klubber, chatterom, bar side sladder, nyhetsbrev, magasiner, aviser og andre handelsfolk. Hold ditt eget råd. Når du har utviklet eller kjøpt ditt handelssystem, følg reglene, ta hver handel, og hold en dagbok for handler. Når du vinner, hvem vil virkelig høre om din siste erobring Når du mister, hvem vil virkelig bli lei deg og konsolere den dårlige handelsmannen Har andre mennesker virkelig dine beste interesser på hjertet Er du virkelig bekymret for om de vinner eller mister Lær spillet ditt og hold kortene nær vest. Trading er en ensom forretning. Hemmelighet 5: Gjør det harde. Kjøp Høy Selg Høyere Selg Lav Kjøp Nedre Alle ønsker å gjøre det enkle, kjøp på lavt og selg på høyt. Hvis markedet går lavere, er det kanskje en grunn. Ikke stå foran toget, stå på plattformen, vent på at den skal stoppe, og da det begynner å gå på den andre veien, hopper du ombord. Det er veldig vanskelig å vente. Gjør det vanskelig Ved å kjøpe høyt (breakouts) og selge høyere (likvidere etter en viss tid eller prismål er truffet), kan du gjøre det som publikum ikke vil (seier). Hemmelighet 6: Ta melken med krem. Hvis du har en strategi som er riktig 50 av tiden, er den også feil 50 av tiden. Hvis en strategi har flat ytelse i flere måneder, vil du bli kjedelig, og sannsynligvis forlate den rett før den store handel. En av de beste systematiske forhandlerne i verden, Richard Dennis, har blitt tilskrevet som sagt: 90 av mine handler er breakeven, 5 er over gjennomsnittlige tapere, 5 er store vinnere. Systemet hjelper meg å holde meg i spillet og vente på de store gevinster. I Midtvesten, hvor jeg bor, vil ofte kjøpere bare ha det beste, (krem), og vil forlate resten (melken) for andre. Jeg hevder at du må ta både det gode og det ikke så bra for å nyte roen og den disiplinen som systematisk handel bringer til bordet. Hemmelighet 7: Når du er i tvil, hold deg unna, og hvis du er INGÅ ut Du har instinkter og de er gode (Hvordan vet jeg Hvis du har penger til å handle, har du gjort noen gode instinktive økonomiske beslutninger) Systematisk handel er ingenting mer enn billig disiplin. Hvis du føler deg av en eller annen grunn at du ikke skal komme i handel, ikke (Og hvis du allerede er i, avslutte.) Ingen liker pengene dine bedre enn du gjør Et system er ikke noe mer enn et utstyr. Som din morgenvekkerklokke, når den ringer, må du bestemme deg for å stå opp eller slå snooze Hemmelig 8: Badges Vi trenger ikke stinkende merker I motsetning til mange karrierer, (advokater, leger, lærere), trenger ikke handelsfolk heller ikke å søke validering fra noen der ute fortelle dem at du er AOK å handle Mange tapende handelsmenn går fra metode til metode, guru-til-guru, desperat søker godkjenning. Vær ditt eget akkrediteringsbyrå. Når du føler deg klar, er du klar Hemmelig 9: Å kjøpe en racerbil gjør deg ikke til en NASCAR-stjerne Hvis det var så enkelt, hvem ville kjøre drosjer? I virkeligheten designer og produserer jeg handelsverdien til en NASCAR racerbil. Hvis du valgte å kjøpe ett eller flere av systemene mine, vil jeg kjører deg gjennom grunnleggende design og vise deg hvordan du kjører den og tune den. Jeg vil være der for å hjelpe deg hvis det trengs, men du er sjåføren. Hvis du treffer veggen, er du skadet, jeg er trygt i infielden. Øv på papir. Test alt. Beware. Hvis det var så enkelt, ville ingen kjøre taxicabs. Hemmelig 10: Snakk er CHEAP det tar penger å kjøpe whisky Det nest viktigste aksiomet i mitt sinn er dette. Papirhandel, forskning og fremoverprøve. Til slutt må du virkelig bytte Den beste måten å begynne å handle er å handle mindre enn du normalt ville. Hvis du skal handle 300 aksjer etter hvert, handler du 100 for de første 90 dagene av systematisk handel. Etter en stor suksess, ikke øk din handelsstørrelse umiddelbart. Det er veldig viktig å virkelig handle alle signalene, selv om du bare handler 1 del Simuleringer, selv de beste på tick-by-tick-data, vil normalt være dobbelt så gode som ekte handel. Tommelfingerregel: Hvis en simulering gjør 50 000 på et år, ville du virkelig gjøre strategien hvis du bare gjorde 25 000 i sanntid Hvis ja, da: Herrer, START DIN ENGINER 1 Kommentarer Bli med på denne samtalen, legg inn en kommentar nedenfor. Joe Krutsinger Trading System Development 101.102.103 Produktbeskrivelse Joe Krutsinger Trading System Development 101.102.103 Tre volumvideoserier illustrerer visuelt alle aspekter av systembygging fra det som trengs for å komme i gang gjennom sofistikert systemutvikling. Trading System Development 101: Building Blocks av et vellykket handelssystem. Nøkkelkomponentene finnes i alle effektive handelssystemer. Bestemme hva slags handelssystem best passer dine behov. De fem måtene å vurdere et handelssystem. Trading System Development 102: Skreddersy et system for å tilpasse personligheten din. Hvordan bygge og teste et grunnleggende handelssystem. Hvordan skreddersy et system til ditt eget risikofylte komfortnivå. Sette ditt nyutviklede system på jobb i markedene. Trading System Development 103: Sofistikert Systems Trading. Sette tekniske indikatorer til å fungere som handelssystemer. Testsystemer for lønnsomhet, prosentandel av gevinster og tap, gjennomsnittlig fortjeneste og tap og maksimal utvinning. Bruk av ditt handelssystem kunnskap til aksjeindekser og individuelle aksjer. Bruke systemer som benytter uvanlige inn - og utgangsregler som ukedag eller tid på dagen. Hvordan nylige fremskritt i markedsanalyse vil forandre ytelsen til handelssystemene. Trading System Development 101 (DVD) Forfatter: Joe Krutsinger Kjøretid: 75 minutter I denne serien på 3 DVDer forklarer master instruktør Joe Krutsinger i sine egne ord hvordan man utvikler handelssystemer. Disk 1 har tittelen Trading System Development 101: Fokuserer på byggeklossen til et vellykket system. Disk 2 har tittelen Trading System Development 102: Skreddersy et system for å passe til personlighet og temperament. I disk 3 med tittelen Trading System Development 103: Du vil lære om noe sofistikert systemhandel. Dette er en flott serie, en som åpner øynene og tankene til nye ideer. Trading System Development 101 Swinging for gjerdene Hvorfor er Systems Superior Hvis det er mandag, kjøp det å bygge systemet ditt Du må ha fisk i vann Respekter utviklingen Bygningsblokkene 42 Konservative vinnende handler Slik vurderer du et handelssystem Drawdown til egenkapital pappa Gå til byen Her er regleneThe Breakout Bulletin Følgende artikkel ble opprinnelig publisert i februar 2005-utgaven av The Breakout Bulletin. Equity Curve Trading Techniques Enhver som har lest dette nyhetsbrevet for en stund vet at jeg liker pengerhåndteringsmetoder. Theres en grunn profesjonelle handelsfolk ofte sitere penger ledelse som det viktigste elementet i handel. Når du har funnet kanten din på markedene - et lønnsomt system eller en metode - er pengehåndtering det neste logiske skrittet for å forbedre din handel. Du har sikkert hørt om Larry Williams bemerkelsesverdige handelsresultater i 1987 World Cup Trading Championship, hvor han ble 10.000 til 1,1 millioner i 12 måneder. Med henvisning til stillingsmetallmetoden han brukte i denne perioden skrev han Hva denne formelen gjorde for mine handelsresultater var fenomenal. referanse 1 Etter min oppfatning er posisjonstørrelsen grunnlaget for god pengestyring for futures trading. Men vi trenger ikke å stoppe der. Vi kan bygge videre på det fundamentet med andre pengehåndteringsmetoder, for eksempel teknikker for handel med egenkapitalkurven. Equity kurve trading metoder er basert på ideen om at hvor godt vårt system eller metode har gjort i det siste kan fortelle oss noe om hvordan vi skal handle det. Som et enkelt eksempel kan vi bestemme oss for å slutte å handle med et system hvis egenkapitalkurven begynner å skru ned, noe som indikerer starten på en tapende strikke. La oss begynne med å introdusere et eksempel og se hva som skjer når vi bruker ulike egenkapitalkurvehandelsteknikker. Tenk på egenkapitalkurven vist i figur 1. Dette er fra et daghandelssystem kalt engelsk kanal utviklet av Joe Krutsinger og anvendt på mini Russell 2000 futures. Mange av dere er nok kjent med Joe Krutsingers arbeid gjennom sine bøker og artikler om handelssystemutvikling. I referanse til engelsk kanalen skriver han. Denne strategien er basert på samme matte som er grunnlaget for det berømte Richard Donchian-systemet og Turtle-systemet. Jeg har lagt litt engelsk eller vri som holder den på markedet mindre enn 5 av tiden. Den røde linjen er egenkapitalkurven tegnet fra 1-kontraktssystemets fortjeneste, og den blå linjen er et 30-handelsgjenværende gjennomsnittskurve. Fig. 1. Egenkapitalkurve for engelskkanalsdagshandelssystem på mini Russell 2000 med en kontrakt per handel. Selv om dette systemet er ganske imponerende som det, kan vi se om vi kan forbedre det ved å bruke en egenkapitalkurvehandelsteknikk. To av de vanligste metodene for handel med egenkapitalkurven bruker kryss over det bevegelige gjennomsnittet av egenkapitalkurven med egenkapitalkurven selv. I en variant stopper du handel når systemets egenkapitalkurve krysser under det bevegelige gjennomsnittet og gjenopptar handel når egenkapitalkurven krysser tilbake over det bevegelige gjennomsnittet. Alternativt kan du slutte å handle når egenkapitalkurven krysser over det bevegelige gjennomsnittet og gjenoppta handel når den krysser tilbake under det bevegelige gjennomsnittet. Husk at når vi refererer til egenkapitalkurven og det bevegelige gjennomsnittet, refererte vi til den fortløpende egenkapitalkurven som ble tegnet fra alle systemhandler. Hvis vi hopper over en handel i sanntid på grunn av aksjekurveovergangen, er denne hoppede handelen fortsatt inkludert i egenkapitalkurven med det formål å beregne det bevegelige gjennomsnittet og overgangen til egenkapitalkurven. Enten vi kanskje ønsker å hoppe over handler på kryssinger under det bevegelige gjennomsnittet av egenkapitalkurven eller over, avhenger det av egenskapene til handelssystemet. Vanligvis vil du slutte å handle på kryss under det bevegelige gjennomsnittet hvis systemet har en tendens til å produsere streker med gevinster og tap, slik at når det begynner å tape, er det best å slutte å handle til det begynner å vinne igjen. På den annen side, hvis systemet har en tendens til å gå tilbake til gjennomsnittet - etter flere seier, begynner det å miste og omvendt - da er det generelt bedre å slutte å handle på kryss over det bevegelige gjennomsnittet og fortsette handel på krysninger tilbake under glidende gjennomsnitt. En avhengighetsanalyse, som jeg diskuterte i september 2002-utgaven av dette nyhetsbrevet, kan brukes til å avgjøre om et handelssystem har en av disse tendensene med statistisk betydning. Ta en titt på egenkapitalkurven for engelskkanalsystemet i figur 1. Det ser ut til at når systemet kommer enten over eller under det bevegelige gjennomsnittet, har det en tendens til å bli der for en rekke handler. Dette antyder at vi kanskje vil prøve å hoppe over handler på kryss over det bevegelige gjennomsnittet og gjenoppta handel på crossovers tilbake over det bevegelige gjennomsnittet. Fig. 2 viser hvordan dette virker. Fig. 2. Egenkapitalkurve for engelskkanalsystem på minibuss Russell 2000, hopper over transaksjoner av egenkapitalkurven under det bevegelige gjennomsnittet. Legg merke til at plottet for antall kontrakter under egenkapitalkurven inneholder tomme (hvite) mellomrom. Det er her handlene har blitt hoppet over på grunn av egenkapitalkurvens overgangsregel. Sammenlignet med resultatene vist i figur 1, er det 29 færre handler (365 med crossover-regelen vs 513 før), en høyere profittfaktor (1,62 versus 1,46), en høyere gjennomsnittlig handel (122 mot 93), og en vesentlig lavere nedgang (17 mot 30) med nesten samme nettoresultat. Selv om hoppehandel basert på kryss over en systemkapitalkurve med sitt bevegelige gjennomsnitt er den vanligste metoden for å handle egenkapitalkurven, er det ikke nødvendig å hoppe over hele handelen. Ovenfor sa jeg at jeg vurderte posisjonering som grunnlag for god pengestyring for futures trading. Vi kan enkelt utarbeide en metode som kombinerer egenkapitalkurveoverskridelser med stillingsstørrelsen. La oss for eksempel si at vi vil bruke fast fraksjonell posisjonering med engelskkanalsystemet. Fast fraksjonell posisjonering er en forfining av Kelly-formelen som Larry Williams sitter i seieren i World Cup Trading Championship-referanse 1. Nøkkelparameteren i fast fraksjonalisering er den faste fraksjonen (f), som representerer brøkdelen av konto egenkapital Risikert på hver handel. La oss si at vi normalt risikerer 3 (f 0,03) av egenkapitalen på hver handel. Hvis vår egenkapital på kontoen er 50 000, vil vi for eksempel risikere 3 av 50 k eller 1500 på neste handel. Hvis risikoen for neste handel er 500 per kontrakt, vil vi for eksempel ta tre kontrakter for neste handel. Tenk på følgende egenkapitalkurveovergangsmetode. I stedet for å hoppe over handler på kryss over aksjekurven med det bevegelige gjennomsnittet, justerer vi den faste fraksjonen med et visst beløp på kryss over egenkapitalkurven. For eksempel, hvis egenkapitalkurven krysser over det bevegelige gjennomsnittet, kan vi øke f fra 0,03 til 0,05. Når egenkapitalkurven krysser tilbake under det bevegelige gjennomsnittet, kan vi redusere det til 0,01 (eller bare tilbakestille f til 0,03). Effekten i dette tilfellet vil være å øke antall kontrakter raskere enn med vår baseline faste del av 3 når systemet vinner og redusere antall kontrakter raskere når systemet mister. Alternativt kan vi øke den faste fraksjonen på kryss over det bevegelige gjennomsnittet og redusere det (eller bare returnere det til grunnlinjen) på kryss over det bevegelige gjennomsnittet. Som ovenfor er metoden som sannsynligvis vil fungere best, avhengig av om handelssystemet har en tendens til å ha lange streker med gevinster og tap, eller har en tendens til å være gjennomsnittlig. For det engelske kanalsystemet, må du først anvende fast fraksjonell posisjonering med en fast brøkdel av 2. Dette betyr at antallet kontrakter er valgt slik at 2 av kontos egenkapital er risikert på hver handel. Å gjøre denne forandringen alene resulterer i en fordobling av nettoresultatet uten økning i worst-case-prosentutjevning, som vist på figur 3. Fig. 3. Egenkapitalkurve for engelskkanalsystem på mini Russell 2000 med fast fraksjonalisering f 0,02). Nå legg til følgende egenkapitalkurveovergangsregel: Øk den faste fraksjonen 20 når egenkapitalen krysser over det bevegelige gjennomsnittet, og reduser den faste fraksjonen 20 når egenkapitalen krysser under det bevegelige gjennomsnittet. Resultatet er vist i figur 4. Avkastningen har økt fra 625 til 1036 uten økning i worst case-nedgang. Resultatfaktoren har også økt noe fra 1,44 til 1,5. Fig. 4. Egenkapitalkurve for engelskkanalsystem på mini Russell 2000 med fast fraksjonalisering og en egenkapitalkurveovergangsregel. Ive har funnet ut at i mange tilfeller denne mer subtile metoden for å variere stillingsstørrelsen i stedet for å hoppe over hele handelen, er en bedre metode for handel med egenkapitalkurven. Jeg mistenker at årsaken til dette er at ingen egenkapitalkurve crossover metode er perfekt. Hvis du hopper over handler, for eksempel, vil du hoppe over å miste handler i noen tilfeller, men hoppe over vinnere andre ganger. Ved å endre posisjonstørrelsen (i forhold til grunnlinjen) på overføringskapitalen, sikret vi våre innsatser litt. Vi tar fortsatt hver handel - selv om det er på et redusert nivå - så selv om crossover-regelen blir feil, deltok det fortsatt i en vinnende handel. Det er andre mulige måter å handle på egenkapitalkurven. Faktisk utviklet Joe Krutsinger en metode basert på skråningen av det 30-dagers glidende gjennomsnittet av en systemkapitalkurvereferanse 2. Ive fokusert på metoder som involverer bevegelige gjennomsnittsoverskridelser fordi de fleste handelsfolk er kjent med bevegelige gjennomsnitt og slike metoder pleier å være bredt aktuelt. Med design baserer seg kurskurvene på den historiske sekvensen av bransjer. Dette innebærer at du bør bruke en ganske lang rekkefølge av bransjer når du evaluerer slike metoder. Ellers kan du stole på et statistisk fluke i handelssekvensen. Ikke alle handelssystemer eller metoder vil kunne benyttes til kurskurver, men hvis du har et system som er, kan resultatene være vel verdt innsatsen. 1. Alle analyser ble utført ved hjelp av Market System Analyzer. Vennligst besøk adaptradeMSAindex. htm for mer informasjon. 2. For å be om mer informasjon om Joe Krutsingers English Channel Day Trading System for mini Russell 2000, vennligst kontakt lenken ikke tilgjengelig. Det er alt for nå. Lykke til med din handel. Williams, Larry. Langtidshemmeligheter til kortsiktig handel. John Wiley ampsons, Inc. NY. 1999. s. 175. Krutsinger, Joe. Handel med egenkapitalkurven, aktiv handelsmann. September 2000. s. 33-6.